Artiklar om dyra fonder

Dagens industri och E24 har skrivit artiklar om de höga fondavgifterna. Vid långsiktigt sparande äter höga avgifter upp över en tredjedel av sparkapitalet.

Dagens industri illustrerar detta med ett räkneexempel där de: "räknar med en avkastning på 7 procent per år och en spartid på 30 år. Ett sparande i en fond med 2,5 procents avgift ger då 305.600 kronor samtidigt som drygt 114.000 kronor försvinner i avgift."

Läs artikeln på di.se:

Välj rätt bland de dyra fonderna

Läs artikeln på e24.se:

Välj bort dina blandfonder

Risk med indexfonder

Risken är större med indexfonder som innehåller ett fåtal aktier och/eller följer ett litet index som OMXS30 (Stockholmsbörsens 30 största företag). Detta jämfört med till exempel ett bredare Europa- eller världsindex.

När det gäller OMXS30-index har Stockholmsbörsens två största företag HM och Ericsson också stor påverkan. Dessa två bolag är dessutom högt värderade jämfört med många andra aktier på börsen.

Förväntningarna på HM och Ericsson är således mycket höga. Likaså är fallhöjden hög om inte marknadens krav på tillväxt och vinst fortsätter att uppfyllas. Då kan det också bli svårt för OMXS30-index att utvecklas lika bra som andra jämförbara börsindex.

Därför kan det vara klokt att inte satsa alla pengar på OMXS30. Sprid riskerna på flera fonder (eller aktier) och flera marknader. Sprid också risken över tid, d.v.s. investera inte alla pengar på en gång.

Dags för rekyl?

I fredags stängde Stockholmsbörsen på årshögsta och har dessutom stigit åtta veckor i rad. Samma sak i USA där både Dow och Nasdaq har stigit de senaste åtta veckorna. Dow står just nu på 19-månaders-högsta och Nasdaq på 23-månaders-högsta.

När allting pekar rakt uppåt kan det finnas anledning att vara försiktig. Snart är det kanske dags för en rekyl? Det var i alla fall ett ämne som diskuterades på CNBC och Bloombergs tidigare i veckan. Många var överens om att det borde komma en rekyl inom kort.

"Marknaden är mogen för en korrigering", säger en analytiker till CNBC.





Grafen visar utvecklingen på Stockholmsbörsens OMXSPI-index det senaste året. På kort sikt kan naturligtvis vad som helst hända, men den långsiktiga trenden är fortfarande uppåt.

Pensionsspara i indexfonder

Hos Pensionsmyndigheten finns för närvarande 25 indexfonder för pensionssparande. Den billigaste har en fondavgift på 0,12 procent och den dyraste 1,04 procent.

Den indexfond som har haft bäst värdeutveckling de senaste fem åren heter Öhman Etisk Index Pacific och är inriktad mot Asien. Den genomsnittliga årliga värdeutvecklingen har varit +10,6 procent de senaste fem åren.

De tre indexfonder som har gått allra sämst ligger på i genomsnitt 0 procent de senaste fem åren. Ingen ligger på minus.

Lista på indexfonder finns hos Pensionsmyndigheten.

För den som vill ha hjälp att välja PPM-fond finns Premiepensionslotsen.

Indexfonder med hävstång

Tanken med indexfonder är att de ska följa index, men det finns också belånade indexfonder som ger en hävstångseffekt. Om hävstången ska vara 1,5 så köper fonden indexterminer som motsvarar 150% av fondvärdet, vilket höjer volatiliteten och risken.

De mest populära fonderna av denna typ heter XACT Bull och XACT Bear som ägs av Handelsbanken. Fonderna är börsnoterade, s.k. ETF:er (Exchange Traded Funds), och kan alltså handlas på börsen som vanliga aktier.

XACT Bull har en hävstång på 1,5 som innebär att den ska utvecklas ungefär 1,5x den dagliga avkastningen på Stockholmsbörsens OMXS30-index.

XACT Bear har en hävstång på -1,5. Det innebär att den utvecklas ungefär -1,5x börsens dagliga avkastning. Om OMXS30 går ned 1% så går XACT Bear upp 1,5%.

Mer information finns hos XACT Fonder.

Läs också:

Xact Bull och Bear: Båda ned 25 procent på 4 år

Handelsbankens luriga fonder

Indexfond utan avgifter

Det finns en svensk indexfond som är helt fri från avgifter. Fonden heter Avanza Zero och drivs av nätmäklaren Avanza Bank. Minsta insättning är 100 kronor och högsta 200.000 kronor.

Avanza Zero följer indexet OMXS30 som består av Stockholmsbörsens 30 (till värdet) mest omsatta aktier. Indexfonden startades i maj 2006 och har till dags dato stigit ungefär 32 %.

Läs mer om Avanza Zero | Faktablad [pdf]

Fondbluffen

För ungefär två år sedan visade SVT:s Uppdrag granskning ett intressant program om bankernas höga fondavgifter. Det avslöjades också att banker jämförde sina fonder med fel index för att lura kunderna. Då såg det nämligen ut som att fonderna gick bättre än jämförelseindex.

När det gällde förvaltningsavgifterna använde Uppdrag granskning följande räkneexempel:

Om man investerar 100 kronor och förvaltningsavgiften är 1,5 % så tar banken 1,50 kronor första året. Sedan fortsätter man att betala 1,5 % på sina besparingar varje år. Och efter 33 år har avgiften hunnit växa till 39 % !

Läs mer om Uppdrag gransknings reportage på svt.se:

Så blir du lurad av de svenska bankerna

Forskare: "Byt till indexfonder"

Vad är en indexfond?

En indexfond är en värdepappersfond som är konstruerad att följa ett visst index. Om den till exempel baseras på Stockholmsbörsens OMX-index så investerar fonden i aktier som ingår i det indexet.

Förvaltning av indexfonder är relativt billig eftersom att det är datorer som utför det mesta arbetet. Därför är också förvaltningsavgifterna ofta lägre än vanliga fonder.

Förvaltningsavgiften ligger i genomsnitt på ca 0,6 %. Det är mindre än hälften av genomsnittet för alla typer av fonder som ligger runt 1,3 %. För vissa utländska indexfonder kan det dock också tillkomma avgifter vid köp och försäljning.

Vid långsiktigt fondsparande är låga avgifter en klar fördel. Därför kan indexfonder passa bra vid till exempel pensionssparande.

En aktuell lista över indexfonder finns på Morningstar.se.